Un asino, una scimmia maldestra e una cicala alla ricerca della valle incantata e dei magici fiori dorati per ottenere una dote particolare o abbellire il proprio aspetto. Ma i tre iniziano a litigare e perdono tempo, così per loro rimangono solo i fiori con le piccole spine d'argento che invece andrebbero evitati... Un topolino che vorrebbe volare e, dopo vari tentativi falliti, cerca la fata dei desideri. Desidera così tanto volare che si fa raggirare da un gatto cattivo che in cambio del volo gli chiede la vista. Ma la fatina dimostra al gatto che non si può essere cattivi impunemente. E¿poi c'è la storia di Felice e del fedele asinello Spino, all'epoca in cui le stelle non esistevano e la luna, triste e nascosta nelle notti oscure e paurose, piangeva lacrime che al mattino diventavano gemme preziose. Durante una tempesta i due si riparano in una casetta abbandonata che poi è un castello incantato. Al mattino il paesaggio intorno è cambiato e Spino addirittura parla. La strada di casa è persa, ma trovano una fanciulla triste che per egoismo è stata trasformata in statua. Per sciogliere l'incantesimo e liberare la principessa, Felice e Spino dovranno rendere felice la luna...