La moderna teoria del portafoglio (MPT), o analisi della media-varianza, è un quadro matematico per assemblare un portafoglio di attività in modo tale che il rendimento atteso è massimizzato per un dato livello di rischio. È una formalizzazione ed estensione della diversificazione negli investimenti, l'idea che possedere diversi tipi di attività finanziarie sia meno rischioso che possederne solo un tipo. La sua intuizione chiave è che il rischio e il rendimento di un asset non dovrebbero essere valutati di per sé, ma in base al modo in cui contribuisce al rischio e al rendimento complessivi di un portafoglio. La varianza del rendimento viene utilizzata come misura del rischio, perché è trattabile quando le attività vengono combinate in portafogli. Spesso, la varianza storica e la covarianza dei rendimenti vengono utilizzate come proxy per le versioni lungimiranti di queste quantità, ma sono disponibili altri metodi più sofisticati.
Come trarrai vantaggio
(I) Approfondimenti e convalide sui seguenti argomenti:
Capitolo 1: Teoria moderna del portafoglio
Capitolo 2: Deviazione standard
Capitolo 3: Varianza
Capitolo 4: Distribuzione normale multivariata
Capitolo 5: Correlazione
Capitolo 6: Modello di determinazione del prezzo delle attività di capitale
Capitolo 7: Matrice di covarianza
Capitolo 8: Coefficiente di correlazione di Pearson
Capitolo 9: Propagazione dell'incertezza
Capitolo 10: Beta (finanza)
Capitolo 11: Tracking error
Capitolo 12: Diversificazione (finanza)
Capitolo 13: Problema del portafoglio di Merton
Capitolo 14: Modello a indice singolo
Capitolo 15: Teoria del portafoglio postmoderna
Capitolo 16: Misurazione del rischio
Capitolo 17: Modello Treynor?Black
Capitolo 18: Investimenti basati sugli obiettivi
Capitolo 19: Modello decisionale in due momenti
Capitolo 20: Teorema della separazione dei fondi comuni
Capitolo 21: Correlazione finanziaria
(II) Rispondere alle principali domande del pubblico sulla moderna teoria del portafoglio.
(III) Esempi reali dell'utilizzo della moderna teoria del portafoglio in molti campi.
Chi questo libro è per
Professionisti, studenti universitari e laureati, appassionati, hobbisti e coloro che desiderano andare oltre le conoscenze o le informazioni di base per qualsiasi tipo di teoria del portafoglio moderno.
